A股市场,何时起航?

2019-09-07   作者: 成都新闻网编辑部   来源: 占豪

很久没有谈过股市了,很多战友要求谈谈股市。占豪是从股评开始的网络写作生涯的,在股评时期几个博客都是各大网站流量前列,而且是从不刷数据的流量前列,每天数十万人的流量虽不如今天微信,但也相当可观。最近没谈股市,一则是的确越来越忙碌,但这么久没

  很久没有谈过股市了,很多战友要求谈谈股市。占豪是从股评开始的网络写作生涯的,在股评时期几个博客都是各大网站流量前列,而且是从不刷数据的流量前列,每天数十万人的流量虽不如今天微信,但也相当可观。最近没谈股市,一则是的确越来越忙碌,但这么久没谈更重要的是市场的确乏善可陈、机会不多,可说的内容不是很多。

  A股不兴,内在因素太多,而且非一日一月乃至一年之积,在市场利多因素没有汇集的时候,行情往往会持续长期低迷,所谓牛短熊长。不过,关键节点,占豪也还都是写了文章的。现在,A股市场依然较为低迷,但在占豪看来,其实已经处在了新一轮牛市的起点,一个让所有人寂寞的“静默期”。

  所谓“静默期”,就是你看现在的市场依然半死不活,而且很难知道何时进入波澜装口的大牛市,但这个“静默期”之后,往往就是新一轮牛市的快速发展期。大家可以翻翻以前的牛熊行情,其实基本上都是如此。

  所以,占豪对未来的股市是有信心的,而且占豪不认为未来市场还有多少下跌空间。占豪的判断是,今年1月4日的2440点,用未来的眼光看,应该就是新一轮牛市的起点。只是,这个起点很蹒跚,很绵长,大家根本感觉不到而已。退一万步,哪怕市场真的不好又跌了,那么跌破2440点的概率也是很低很低的。

  占豪在几年前判断,新一轮牛市最早应该在2019年启动,最迟应该在2020年启动,现在用未来的眼光看,占豪认为其实新一轮牛市已经在悄悄启动,只是这个启动周期太长了,而且这个启动过程也是熊市末尾加上宏观经济处于低位,很多企业又被市场绞杀,整个市场都感觉不到而已。

  体现在市场上,这样的市场一方面局部有一点机会但不多,另一方面又是稍有不慎就亏钱,虽然比2018年亏得少一点,但2019年显然除了很小的局部,根本谈不上赚钱效应。亏钱不难,赚钱不易,这大概就是2019年的市场状态,但2019年整体并不算糟糕,它的起点是2440点,现在是3000点左右,所以在春节是“占豪己亥定制酒”中关于2019年是中国股市的转折年的判断应该是没错的。这个转折,占豪认为还是个大转折,是未来一轮长牛市的大转折。现在,已经是9月上旬,时间过了三分之二,我们可以认为对今年的整体判断是清晰、明确和定位准确的。

  基于这一点,占豪认为,现在的中国股市已经算是起航了,只是现在算是刚刚出港,还处于浅水,距离进入蓝水开足马力,那还是需要一段时间的。不过,日子,已经开始越来越好了,这个判断应该没有问题。当然,这个日子开始越来越好了并非所有人,而是出于未来趋势中优势位置的趋于、人群,对于很多传统的领域,依然处于市场的渐进淘汰进程中,日子并不好过。

  上述,就是占豪对股市的整体判断,下面就谈谈判断依据供战友们商榷参考。

  A股股市为什么说应进入了新一轮牛市的最早的酝酿阶段呢?占豪有6大理由:

  一、外部环境虽差,但内生动力正在增加

  当今世界经济,依然处于后危机时代的滞胀期,甚至由于美国不责任地大打贸易战,全球经济正在受到拖累,2019年、2020、2021这三年,全球经济状况都好不到哪里去,但这三年中国经济却是逐渐由低开始向上的过程。事实上,若非一些意外事件,2018年中国经济已经开始向好,但贸易战还是拖累了数据,给中国凭空增加了一些压力,时间因此而延后。但中国经济,开始向好的态势是基本可以确认的,哪怕现在看起来数据还不是很好看。但不要忘了,这个数据是在政府没有采取任何特殊措施刺激的情况下取得的,甚至国资主导的投资都是下降的情况下取得的。

  当然,简单上述的描述是没有说服力的,我们看点数据以窥斑见豹。

  最新发布的《中国数字经济发展与就业白皮书(2019年)》显示,中国数字经济规模近几年一直保持快速增长态势,2018年我国数字经济总量达31.3万亿元,占GDP比重已超三分之一达34.8%,占比同比上升了1.9%。

  什么是数字经济?报告指出,数字经济是指以数字化的知识和信息为关键生产要素,以数字技术创新为核心驱动力,以现代信息网络为重要载体,通过数字技术与实体经济深度融合,不断提高传统产业数字化、智能化水平,加速重构经济发展与政府治理模式的一系列经济活动。

  那么,2018年数字经济对GDP增长贡献了多少呢?说出来可能你都不信,67.9%,超过三分之二!贡献率同比竟然提升了12.9%,已经超过了部分发达国家水平。从2008年到2018年,11年时间,数字经济占GDP比重由15.2%,增长到34.8%,规模增长了5.5倍。

  数据来源:中国信通院、中商产业研究院整理

  不仅如此,增速方面也很可观。2015年同比增速是15.3%,2016年21.2%,2017年是20.5%,2018年是15.1%。2018年增速放缓,在占豪看来,最重要的原因是5G要来了,相关产业都在等5G。那么,随着2020年5G商用时代逐渐到来,这一数据增速必然进一步加快。

  根据上海社科院研究预计,2019年中国数字经济增速仍将保持在15%左右的水平,这也就意味着仅仅数字经济2019年依然可以提供4.7万亿的GDP增量。同期美国什么水平呢?只有6%左右。

  再过一两年,随着5G时代的到来,数字经济增速如果重新回到20%左右的增速,那意味着每年仅数字经济就是七八万亿甚至更高的增量,而且这部分的规模会越来越大。

  另一个视角,“三新”经济也就是新产业、新业态、新商业模式的“三新”经济。根据国家统计局的介绍,新产业指应用新科技成果、新兴技术而形成一定规模的新型经济活动。新业态指顺应多元化、多样化、个性化的产品或服务需求,依托技术创新和应用,从现有产业和领域中衍生叠加出的新环节、新链条、新活动形态。新商业模式指为实现用户价值和企业持续盈利目标,对企业经营的各种内外要素进行整合和重组,形成高效并具有独特竞争力的商业运行模式。

  根据国家统计局公布的数据显示,2018年全国“三新”经济增加值为145369亿元,相当于GDP的比重为16.1%,比上年提高0.3个百分点;按现价计算的增速为12.2%,比同期GDP现价增速高2.5个百分点。

  什么意思?数字经济、“三新”经济都是代表未来的经济发展的指标,全部都是高速增长。这就意味着,虽然我国宏观经济数据看起来不是很好,但内生动力正在增强,因为这些新的经济元素的增长速度意味着,随着他们规模的增加,随着传统行业的稳定,宏观经济转好只是时间问题。

  所以,那些对中国经济没信心的人,都是光看传统行业了,没有注意新的领域增长有多快。你增长不快,是因为你不在这些领域。

  二、A股2019年的行情,是在美国极限施压背景下取得的

  说了宏观经济,我们再来说说股市本身。2019年的股市,整体看起来依然是不太好的,但不好不好的情况下严从2500点左右涨到了3000点左右,比2018年的持续下跌还是好了太多太多,这就是《介策四章》中强调的转折年的状态。

  那么,2019年取得这一成绩是什么状态下取得的呢?是在美国对中国大大贸易战,对中国采取极限施压的背景下取得的。美国是什么国家?全球霸权国家,第一大经济体,美国全力对付中国,虽然对中国有点影响,但也仅仅是有点影响罢了。想想看,2008年全球金融危机,中国的GDP曾出现季度的断崖式下跌。而现在呢?美国全力对付中国,中国仅仅是稍微动了一下而已。

  也正是因为如此,市场已经开始习惯了中美贸易战,大家都知道了,美国不能把中国怎么样,仅此而已。所以,2018年因贸易战股市暴跌,2019年的上涨就是恢复性上涨,3000点上下就是贸易战打起来的时候的点位,现在还在这里,这就表明贸易战对股市的影响已经基本上可以忽略了,影响只是短期的影响而已。

  那么,既然这个最大的不确定性的事情确定了,其实本质上就是利空出尽了。如此一来,接下来每一次中美达成什么协议,股市都是当利多看,每次中美贸易谈判出现问题,市场都当普通事情看,于是贸易战的拉锯对市场来说可能反而成了利多因素多一点。有了这一点垫底,大家就该心里踏实了。

  三、楼市不行了,投资需求还在,股市是唯一可承载的地方

  楼市是真的不行了,这个不行不是说房价普遍要降,像一二线城市的房价怎么降?人都还在向大城市涌呢!但是,国家是不会要房价再涨了,连资金向楼市流动的很多通道都堵上了,一些全国著名的房地产企业拿资金的年利率都到15%了。所以,这个市场未来已经不再适合老百姓做投资对象。楼市不能作为投资对象了,中国还有哪里能承载巨大的投资需求?除了股市,没有别的了。

  所以,股市好是一定的,时间早一点晚一点的问题,除了大环境外,还有客观现实的需求问题。

  四、新一代的年轻人,成长起来了

  那天占豪在微博发了个帖子调侃,说中国股市快好了。为啥呢?因为90后没股可炒,他们去炒鞋了!炒啥鞋?运动鞋!就是那些大牌的运动鞋,把一款已经老化的运动鞋能炒上天价!

  这说明啥?说明市场的炒作需求一直在,新一代成长起来的90后们,明年1990年出生的新生代就30岁了,99年出生的新生代明年也开始进入劳动市场了。都有了深入,而且收入不低,在这种情况下闲钱除了花之外拿来干嘛?投资!投资,炒不起房,没股可炒,于是炒鞋,听起来不可思议却是现实!所以,最终还是得让他们投资股市。

  新生代开始有钱了,又没啥好的投资对象,在占豪看来,股市再不向好就完全不合逻辑了。

  五、中国的开放,正在开始起化学反应

  在美国不断和各国打贸易战,不断走向封闭的大背景下,中国却在加速开放。自贸区不断扩大区域,金融投资不断加快开放,贸易不断与各国进行深化······中国的开放,加速了与世界各国的经济联系与往来,随着“一带一路”事业的崛起,中国市场往来必然成为世界市场。

  发改委副主任宁吉喆日前表态说,希望有一天能看到中国贸易逆差,全球都拿中国的货币。这话,可不是笑话,而是随着中国投资走出去和引进来,随着中国制造进一步在全球范围内扩大市场,随着中国金融投资市场的开放与完善,这是一个必然的结果。

  接下来,要起化学反应了!

  六、5G改变未来

  中国5G,世界领先!正是因为中国在5G领域的雄起,才使得特朗普为首的精英已经开始害怕,与中国大贸易战、封杀中兴与华为,其中原因之一就是中国的5G超过了美国,在美国没有搞出来的情况下中国搞出来了,且全面领先美国,这事就大了,于是中美贸易战打起来了

  但是,5G是必然会改变未来的,因为带宽太宽了,太多产业、行业、领域会因此发生天翻地覆的变化,接下来的10年,现实世界将会被5G严重改造,而这些改造的过程都是商机和发展空间。这些空间,在未来会带来巨大的想象空间,这会刺激投资的再次活跃。

  所以,接下来,大家把注意力放在5年之后,也就是5G普及之后是比较有前瞻力的。从2020年开始的,5G率先引爆硬件及互联网产业,并在5年后在经济体内全面产生根本性影响。这一切所带来的机遇,是时代性的。

  基于上述6点,占豪认为,中国股市的牛市应该已经起航,只是距离开足马力还有距离。同时,在这个阶段,依然不是冒进之时,因为雷还没排完,还要小心自己被炸到,所以还是需要谨慎对待每一件事,不能激进,不能盲目。大机会还在酝酿,不用那么着急。

  但是,这个阶段,也是该考虑未来的事情了。每个人都应该考虑,如何把自己放在未来的情境中去,如何让自己与国家的未来处于同步同节奏状态!考虑得好,顺风启航!

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