怎么买股票的五个常见问题!

2019-10-08   作者: 成都新闻网编辑部   来源: 人神共奋

今天我要尝试一种新的写法,我会列出五个曾经收到的很有价值的问题,都是关于如何买的问题。 1/5 问题一:应不应该在下跌的过程中买股票? 问:有人说不要在股市的下跌中买股票,最好等走势企稳了之后再买,否则就像接空中掉落的飞刀一样危险,您觉得呢? 答:

  今天我要尝试一种新的写法,我会列出五个曾经收到的很有价值的问题,都是关于“如何买”的问题。

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  问题一:应不应该在下跌的过程中买股票?

  问:有人说不要在股市的下跌中买股票,最好等走势企稳了之后再买,否则就像接空中掉落的飞刀一样危险,您觉得呢?

  答:惯性是生活中最常见的现象,因此一个下跌中的股票仍然会有继续下跌惯性。但比起股价下跌的惯性,更可怕的是我们思维的惯性。

  我的口号是“价值投资需要信仰”,什么叫“信仰”,就是你需要把一些理念变成本能的行动。

  价值投资买入的依据有很多种,但并不包括股价的趋势,所以价值投资和趋势投资至少在买入点上是完全对立的。趋势投资认为不应该买甚至不应该持有的地方,恰恰是价值投资的重要买点之一。

  当以我们因为股价的短期下跌而躲避时,实际上我们已经背离了价值投资的信念。一旦你放弃了这个信念,你接下来很可能继续期待更低的价格,直到错失这个你本抓住的良机。

  所以,正确的做法是不管目前的趋势是下跌、上涨还是盘整,只要你觉得到了有价值的区间,你就可以开始买入。

  当然,更符合人性的做法是分批买入,因为底部通常是一个上下震荡的区间,也因为你对公司的研究也在不断深入,但哪怕只买1手,也是比等待股价企稳更好的操作。

  如果你对“在下跌中买股票”的具体操作方法感兴趣,可以在文末选择1。

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  问题二:买了之后不涨,一卖之后大涨,怎么办?

  问:之前买了XXX股票,但一直不涨,还坐了几次过山车,最后想做波段摊平成本,结果股价一飞冲天,白白持有了几个月。想请教老师,下次遇到这种买了之后不涨的情况,怎么办?

  答:买入之后股价长时间不涨,并不是选股或买入时机的问题,而是资金效率导致的心态失衡,所以最好的办法是分批买。

  俗话说:买的没有卖的精。其实这个原则可以用在股市上,那就是你卖出时犯错误的概率,要低于你买入时犯错误的概率。

  道理很简单,在你卖出的时候,你已经拥有你买入时对公司的全部理解,又多了一些持有阶段的新感受、新思考。如果我们相信价值投资是对公司和股票本身的认知变现,那么我们一定会承认,卖出比买入时,更不容易犯错。

  沿着这个逻辑,那么增加仓位的操作,同样比第一次买入赢面更大——除非你是单纯因为套牢为了降低成本而无脑买入。

  所以,我的建议就是你买入的节奏要慢于你卖出的节奏,说是我们经常说的“慢慢买,快快卖”。

  再重复一遍,无论你多看好一只股票,第一次,请只买少量仓位。

  如果你对“如何分批买股票”的具体操作方法感兴趣,可以在文末选择2。

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  问题三:长期关注的股票下跌了20%,要不要买进?

  问:XXX股票我跟踪了很久,一直嫌贵没法下手,昨天忽然发现已经从最高点跌了20%了,我觉得它的基本面很不错,现在可以买进吗?

  这个留言是出现在我之前写的“买白马的三种确定性机会”的文章下面的。但看了这个留言之后,我忽然意识到这篇文章可能会有相当的副作用。因为我定义的白马可能跟大家想象的白马是不一样的。A股有一定成长性,又谈的上确定性的一线白马股不会超过20个,但大家手里的往往是二线白马股。

  记得我之前总结过一个针对中国平安的“年线买入法”,这个方法只适用于平安这一只股票,但很多人都把它放到了很多别的股票上。

  即使是白马也可能有三种下跌的情况。第一种是利空造成的确定性减弱或者业绩下滑,第二种是跟随大盘一起估值下降,第三种是非实质性利空和大盘暴跌带来的情绪性杀跌。

  这三种情况,只有第三种是机会,而第一种是典型的“价值陷阱”,因为此时由于基本面的变化,股价的价值中枢已经下移了。而很多投资者心理上都被以前的高价锚定了,才觉得是个机会。

  所以,作为价值投资者,如果不是相当有投资经验,如果不是对该股的基本面了解很深,买入时,最好不要把股价跌了多少当成理由。

  如果你对“一线白马与二线白马的差异性”的具体操作方法感兴趣,可以在文末选择3。

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  问题四:分散持股好,还是集中持股好?

  对于资金量不大的散户而言。分散持股好还是集中持股好?。

  一般认为,分散持股有利于分散风险,但容易顾此失彼;集中持股有利于对手中持股票深入研究,但坏处是账户盈亏波动剧烈,对心态要求很高。

  我有一个很好的思考习惯,在思考利弊的问题时,应该先从最确定最原则性的问题入手进行思考。

  “三条交易原则”的第二条是“确定性决定仓位”,确定性高的股票才能重仓。

  这条原则带来的一个直接结果就是——除非你集中持有一线大白马,否则你的持仓必须是分散的。不管你是一万元资金,还是1个亿的资金,至少要共同持有十支股票才能基本消除“永久性亏损”的风险。

  至于你考虑的如何管理这么多股票,这是你要解决的挑战,而不是回避的问题。

  有人说分散持仓没有精力去研究这么多股票。其实这不是数量的问题,而是效率的问题,而研究效率取决于你持有股票的平均时间,同样的研究投入,你持有时间三年,研究效率一定高于持有半个月。

  有人觉得股票买多了没法管理,看都看不过来。那也不是数量的问题,而是你缺乏交易系统的问题。好像一个正常的人,只需要一两年体检一次;体检出问题的人,有一段时间就要天天上医院,重症危急病人需要24小时监控。你想把所有人都送进ICU,结果当然是顾此失彼。

  请记住,最大的风险不是选股,而是仓位。即使是一只财务有风险的股票,只持有5%的仓位,跟在一个大白马上持有50%的仓位,其风险是差不多的,但前者的可选择性要远远超过后者,因为白马股在大部分时间内都是估值溢价的,只有持有价值而没有买入价值。

  随便说一下,我的所有的个股研究方法、估值方法、交易系统,都是基于分散投资这一点的,如果你不喜欢分散持仓,那我的很多方法可能跟你的系统无法相容,反而会害了你。

  如果你对“分散持仓下提高持股效率”的具体操作方法感兴趣,可以在文末选择4。

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  问题五:有什么“买了就不用管”的长线组合?

  问:我平时上班很忙,没有时间看股票,老师能不能推荐我三到五个能三年以上长期持有的股票组合,年化收益能够达到15%,买入之后可以完全不管的那种。

  答:我的答案是没有,也不可以,要从两个方面看。

  从可操作的角度,可以买了之后完全不看还能达到年化15%的股票,一个都找不出,更别说是五个。

  长线股只是确定性比较强,并不说买了就可以不管了,只要是公司经营,就会有风险,你就得研究关注跟踪,就算是政府收税,也不敢保证年年增长。

  更重要的是,从价值观的角度,也不可以这么做。

  每个人都希望轻轻松松地赚钱,但是想要轻松获得超额收益,不但不可能,而且有害。

  很多人反对炒股,理由中有一点我是很认同的:一个人偶尔在股市上凭运气赚了大钱之后,这对他的价值观会产生极大的扭曲,他会觉得辛辛苦苦的工作赚钱是不划算的。

  如果你不管不顾也能获得15%以上的收益,有一天工作不愉快了,你一定会想,赚钱这么容易,我为什么要工作呢?我可以借钱,上十倍杠杆,一夜暴富,不就可以不工作了?

  不要觉得这不可能,最典型的例子是赌徒,你看他赌输了一次又一次之后,明明知道前面是不归路,但是他仍然不愿意重新回到原来的工作,这就是因为赌博对他价值观的改变,使他再也无法回到原来的工作状态当中。

  相反,一个业余时间炒股,付了一定精力做研究,结果有输有嬴的人,仍然有可能通过认认真真地工作,赚到大钱。

  如果你实在没有时间投资,那就指数基金定投吧,收益其实超过大部分散户。

  所以不要再去相信有什么“大道至简”的投资捷径了,投资不可能也不可以是一件轻轻松松赚大钱的事。

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