说到杠杆,你想到的是本金爆仓,还是收益暴击?

2019-06-24    作者: 成都新闻网编辑部    来源:米筐老A    阅读:

1 争议杠杆 说到杠杆,你会想到什么? 贷款?债务?本金偿付?还款压力?秃顶掉发?整宿的睡不着觉? 爆仓?跳楼?血本无归?血流成河?呼天喊地?庆幸自己没杠杆? 如果由杠杆本能的联想到这些、并不产生一丝质疑的话,那我相信你这一生就是个普通人、也只能

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  争议杠杆

  说到杠杆,你会想到什么?

  贷款?债务?本金偿付?还款压力?秃顶掉发?整宿的睡不着觉?……  

  爆仓?跳楼?血本无归?血流成河?呼天喊地?庆幸自己没杠杆?……

  如果由杠杆本能的联想到这些、并不产生一丝质疑的话,那我相信你这一生就是个普通人、也只能是个普通人。

  因为普遍的人性弱点——对风险的天然规避和恐惧、对收益的无限渴望和贪婪,也造就了我们绝大多数人都只能是普通人。

  所以也就有了当下的社会现象:好事不出门、坏事传千里,谣言、阴谋论的传播总是快于事实和真相,哪崩盘了、哪暴跌了、哪亏钱了……如此类的恐慌信息得以流传甚广,谁暴富了、谁逆袭了、谁大赚了……如此类的刺激信息得以抓人眼球。

  我要说的是:以上对杠杆的理解是错误的,准确的说是片面的。

  什么叫杠杆?

  以小博大就是杠杆。  

  损失有限、收益无限,就是杠杆。  

  牺牲现在、赢取未来,也是杠杆。

  贷款、负债只是众多杠杆中的一个种类——金融杠杆,金融杠杆也不仅仅是破产、跳楼、血洗……它还有可能是收益暴击。之所以对杠杆的反应更负面,是因为人性中对风险的天然恐惧。

  平民子弟努力学习,是不是撬杠杆?是。花费当下的时间、消耗年轻的精力,为了一个美好的前程,当村里的狗蛋变成城里的Andy那一刻,就是杠杆撬动成功;  

  互联网行业的码农996工作,是不是撬杠杆?是。每天工作12小时、每周工作6天,用自己的知识和汗水换来一沓沓的收入奖金,当账户有积蓄、名下有资产的那一刻,就是杠杆撬动成功;  

  家庭多生一个孩子,是不是撬杠杆?是。花费金钱、牺牲时间,并把他抚育成人,当能工作回报社会、能给于父母物质/精神上安慰的那一刻,就是杠杆撬动成功。

  把杠杆仅仅的理解为贷了几笔款、负了多少债、欠了多少钱……是很肤浅的!

  金融杠杆、经营杠杆、人生杠杆、社会杠杆……杠杆无处不在,可以说,没有杠杆就没有社会的发展、人类的现在。

  杠杆也不仅仅是杠杆断裂,还有可能杠杆撬动成功。杠杆也不仅仅是风险,也意味着收益。

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  风险收益

  风险和收益是一个硬币的正反面。

  这句话说起来容易,可大多数人并不懂其中的深刻道理,所以也只能做一个旁观的看客。就像负债加杠杆一样,只看到本金爆仓的风险,却看不到收益暴击的一面。

  P2P暴雷了!赶紧把钱都买入银行存款。

  楼市横盘了!赶紧把钱都买入银行存款。

  债券违约了!赶紧把钱都买入银行存款。

  银行存款是安全,可也没有收益啊。整日想着安全、不愿承担任何风险和损失,又哪来的高收益呢?

  人性的弱点会把爆仓了、亏钱了、杠杆断了的事件无限放大,并造成内心恐慌、以致感同身受,可有没有从另一个角度考虑呢?在亲身参与之前,还有另一种可能——成功了、赚钱了、暴击了。事后诸葛亮谁都分析的头头是道,可事前谁能预测到结果呢?

  安全意味着低收益,没杠杆意味着平庸。 也正是因为对安全的过分追求和对杠杆的极限排斥,才使得一个个朝气蓬勃、满脸青春痘的少年,无奈滑落为庸常的油腻中年。

  有人说,现在楼市调控、房价不涨、政府还一个劲的金融去杠杆,再谈负债加杠杆不是找死吗?

  总想最低点抄底、大涨前买入、投资稳赚不赔……嗯,你咋不上天呢?如果有人把握资产涨跌大势这么准,这世界上的钱还不是都是他的了?

  未来是不确定的:楼市调控何时取消?不知道;楼市何时再来一波?不知道;投资什么时候能赚钱?不知道……唯一能做到就是做好自己、做好准备,去静静等待某一时刻的到来,哪怕期间要承担一定的风险。

  那杠杆断了怎么办呢?

  平民子弟努力学习还是一事无成,码农996后却没有升职加薪,孩子养大成人却没有成才尽孝,买了房后再没有上涨赚钱……成年人的世界里有一个词——愿赌服输。调整好自己的心态,坦然接受现实,参与了、努力了、加杠杆了之后就随他而去——谋事在人、成事在天。

  风险和收益是对双胞胎,我们要做到是把握好期间的度。

  当然,我们都不希望坏的结果出现,因此我们需要一套科学的管控风险的手段,杠杆也不是瞎碰乱撞的胡乱加,比如金融杠杆。

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  科学管控

  贷款负债加金融杠杆应遵循什么原则呢?主要有以下几条。

  债务用来投资。负债加杠杆用来干什么?多用来投资、少用来消费。投资能带来收益、产生现金流,并能以此还债务、降杠杆,还可量化——是亏是赚、亏多少赚多少一目了然。而消费带来的收益更多的是主观上感受,无法标准度量,并且大概率无法带来直接的金钱上回报。大家担心债务杠杆高,大多数是说过度负债透支消费,于己、于家、于社会都不利。

  严控资金成本。不少人借贷投资,只是一味的做大资产体量,全然不顾资金的成本——卡贷、信用贷、网贷、甚至民间借贷这些年化利率15%以上的资金统统敢用,完全忘了投资的回报等于资产的收益减去资金利息后的差额。在资产膨胀期用高成本资金可行,但在平淡期利息会成为一项巨大负担。多高利率的资金合理呢?大家可以参考年化8%这个指标。

  投生产性资产。投资标的物该怎么选择呢?尽量选择生产性资产,即能创造增量财富的、能产生现金流的资产,这样的资产更有价值、更好定量评估、更能维持杠杆不断裂。房产的租金、股票的分红、债务的利息、生意的营收……都是现金流,创造它们的资产就是生产性资产。同理,黄金、白银、字画、艺术品、比特币等数字货币都是非生产性资产。如果这个生产性资产再有泡沫的潜质——资产价格可能会大幅上涨,就更好了。

  筹划好现金流。现金流是维持债务杠杆不断裂的必要条件。只要杠杆不断裂,就能比别人活得足够长,也就能有更多时间等到下一轮泡沫周期的到来,确保不死在黎明前的黑暗里。熬死了别人,剩者为王。

  所以加债务杠杆,一定要筹划好自己的现金流,做最坏的打算,要有备好一个周期的现金流打算。有多久呢?嗯……得有三五年现金流计划吧。

  做到以上几点,就能保证一定能赢钱吗?不能!但能增加赢钱的概率!

  加杠杆、维持杠杆、撬动杠杆、暴击财富……是一系列天时地利和机缘巧合的结果,当然离不开自己的努力、勤奋和自控,但也不能忽视运气的作用——国际地缘政治、国内经济形式、行业发展规划、货币信贷政策、区域城市特质……以及很多、很多你根本想不到其他不可控因素。

  但这有什么办法呢?唯有以上几点我们能够自己把控,其他的不受我们左右。做好自己,其他的交给天意。

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