和北京L博士深谈:未来10年,新一轮史诗级财富窗口!

2019-11-26    作者: 成都新闻网编辑部    来源:米筐投资    阅读:

最近在北京调研的间隙,笔者去拜访了在一家知名公立研究院工作的L博士。 多年老友相聚,在一家茶楼,就着一壶热气腾腾的碧螺春,聊了很多很多。 从一些不怎么敢公开聊的敏感话题到一些当下这一整代人的困惑与迷茫,总之话题很散,内幕很多,干货也很足。 财

  最近在北京调研的间隙,笔者去拜访了在一家知名公立研究院工作的L博士。

  多年老友相聚,在一家茶楼,就着一壶热气腾腾的碧螺春,聊了很多很多。

  从一些不怎么敢公开聊的敏感话题到一些当下这一整代人的困惑与迷茫,总之话题很散,内幕很多,干货也很足。

  财富频繁易主的大时代,风险无处不在。

  未来,谁会是那群再次先富起来的人?未来,普通人的胜算窗口在哪里?未来,为什么全社会打破刚对,在风险自担的时代里,信用将会成为个人、企业,甚至是国家的战略财富?等等。

  因为篇幅有限和敏感度的问题,本篇摘取聊天内容中最紧迫的几个话题,整理成文,毫无保留分享给大家。

  01

  赢家通吃

  话题一开始,我就迫不及待地抛出了一个敏感的问题:目前舆论场似乎都在鼓吹大国崛起和第四次工业革命,到底有多大作用,跟普通人又有多大关系?

  L博士扶了扶他那800多度的眼睛,抽了口中华说:“每一个时代,率先富起来的大概率是那群掌握或占有核心生产技术和生产资料的人。”

  农业时代的铁器冶炼技术;第一次工业革命的蒸汽机技术;第二次工业革命的电力和内燃机技术;第三次科技革命的信息技术;还有目前貌似离我们已经越来越近的大数据、云计算、人工智能等技术创新为代表的第四次科技革命。

  无论是先富起来的个人还是企业和国家,可以说无一不是率先在核心生产技术获得指数级突破后,随后在生产技术碾压的加持下,最终完成在生产资料的占有上有了爆炸性的膨胀。

  富起来,强起来,路径其实大家都很清楚,只不过是技术掌握有先后,而且都遵循了一个残酷的原则,赢家通吃。

  比如最近比较火的集成电路行业,当台积电在14nm层面率先获得突破后,就可以独享最高溢价和最高市场占有率,后面的追赶者海思和中芯国际即使随后赶了上来,蛋糕基本上也已经快要结束了,直接面临的将是台积电在14nm技术层面的价格战。因为台积电在14nm层面已经赚的盆满钵满,而且已经在更先进的12nm领域巨量投入多年,新技术量产突破近在咫尺。

  再比如当下的汽车产业,你还在苦哈哈的研究内燃机技术,人家一个步子迈过去,开始搞智能电动车了,赛道都变了,你还追个毛啊。

  说到此,L博士停顿了一下,眼神里似乎颇有感触,他苦笑了一下说:“追赶者有时候是非常悲壮的,不要光看到攻上城头的热闹,城楼下的血流成河也要有人永远记得的。前期的很多很多年巨亏几乎是必然的事情,这个过程可以毫不避讳的讲,一定会有国家资本的参与的。”

  这是宿命。

  也是大多数私人资本无法完成的赔钱买卖。

  话锋一转,L博士接着说:“最近美国FCC禁止企业用政府补贴的钱购买华为和中兴的5G设备,其实就反映出政府在技术追赶过程中的作用”。

  从产业孵化基金到信用贷款倾斜,再到初期政府大单采购的力挺,这个世界顶级技术的战斗,怎么可能都是私人在玩?

  都是“披着羊皮的狼”,利益争夺战,关乎最终国家造富的成败,大家都会竭尽全力的。

  斗争,才是新常态。

  02

  实力突变

  最近大江南北都降温入冬了,很多地方都开始迎来2019年冬的第一场雪。

  L博士再次点燃一根软中华,望着窗外的雪花说:“几千年来,自然环境和资源基本面一直是地球村乡亲们的限制性因素,每一次技术的突破红利也就是有一波人率先打破了限制性因素,从而走在了全村的最前列。”

  技术是什么?

  其实是改变一个国家基本面的催化剂。

  人口千把万的英吉利当年何以挑战全球?

  是因为工业革命这个催化剂,让英吉利的国家基本面获得了指数级的爆炸。有点类似于西方电影里经常演的,犹如掌握了神力一般,世界的力量分布,出现了剧烈的改变。

  实力突变,尤其是这种局部实力的突变,几乎可以产生一种“碾压”的状况。

  有点类似于当前世界的所有密码学在量子计算面前就是个渣渣一样。为什么最近欧盟最近一直在强调谷歌的量子霸权?

  就是这种碾压性的技术突变。

  L博士喝了口茶,压低了声音说:“我们十一月份《密码法》的火速推出,绝不是没有一点战略考量的,互联网生态正在有突变发生。”

  技术突变造成的碾压实力,就是霸权,何止是赚几个钱那么简单。

  03

  资本突围

  聊起最近的资本市场改革,L博士说:“当前的资本市场最关键的不是上市制度,而是重塑生态链的退市制度。”

  好公司一定是少数的,退市的一定要比留下来的多,上十家,未来能留下来3家就不错了。

  只有这样,资本才会长教训,才会主动去研究和拥抱好公司。

  未来货币总体上一定是偏谨慎的,猪肉这个假性通胀不会持续多长时间,2020年一定会被按下去,就像上半年水果涨价一样。

  如果还有人还在做着梦,未来要发供给短缺的钱,肯定是要吃亏的,这两年挣猪肉这个钱,是建立在前几年清盘巨亏的前提之上的,况且美国猪肉多到胀库的情况下,如果抛去贸易摩擦的因素,供给究竟是短缺还是过剩呢?

  不要去赚生活物资通胀的钱,内心会不安,也不可能持续。

  L博士说:“很多人都在等牛市,这是共识,也是未来中国资本市场从低谷到充分估值的必然过程,目前确定性很强”。

  关键问题是如何演绎,普通人又该如何把握。

  不是2009和2015年的“杠杆牛”和“疯牛”,因为既没有加杠杆的基础,也没有货币政策大放水胆量和必要。

  美联储为什么降息一直很谨慎?经济困难,大家都在想方设法刺激,关键是我们已经到了经济抗药性的时期,兴奋剂也有失效的时候。

  当前有一个事实要引起大家的注意,当接近0利率的债券在欧洲被争抢的时候,实体产业有些公司5%的利润率就显得稀缺了,对应市盈率也就是20倍。资本市场的牛市,不是无缘无故有从天上掉下来的,有稀缺,才会有争抢,有争抢,才会有资本市场的从低谷到充分估值的过程。

  L博士很肯定的说:当前,全球性的减税降费和定向降息,产业优惠政策等等,都在为实体产业的利润项回归进行着“合力”。

  但是,任何政策都会有一个“时滞”,从10月份实体产业利润项的情况来看,已经开始出现复苏的苗头,说明前期的政策已经开始反映到经济数据上了。

  2020年,将是一个前期政策刺激反映在经济基本面的转折年,再配合全球货币的宽松周期和政策周期的三重震荡,化学反应即将发生。

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