连续加仓!这次回调带来转折将深刻影响经济与房价!

2019-12-13    作者: 成都新闻网编辑部    来源:米筐投资    阅读:

1 回顾整个2019年,有三个宏观数据出现回调。 分别是GDP,财政收入和房地产。 GDP就不在此赘述了,几天前写的文章已经讲的很清楚。 而财政收入的下跌,更有真实冲击性。原因很简单,财政收入都是真金白银的入库,无法造假! 在这之前,我们先捋清楚一个关系:

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  回顾整个2019年,有三个宏观数据出现回调。

  分别是GDP,财政收入和房地产。

  GDP就不在此赘述了,几天前写的文章已经讲的很清楚。

  而财政收入的下跌,更有真实冲击性。原因很简单,财政收入都是真金白银的入库,无法造假!

  在这之前,我们先捋清楚一个关系:财政收入主要由一般预算收入和政府性基金收入构成。

  一般预算收入里大头是各种税收收入;

  政府性基金收入里大头是土地出让金;

  而今年财政预算收入截止到10月末,和去年同比,只有3.8%,而这个数据在去年是7.4%,换句话说,拦腰斩。

  原因很明显,企业收税收不上来,土地也卖的不好。

  从财政收入这块来看的话,那啥啥确实那啥啥。(不好意思,键盘又故障了,有些词打不出来)

  虽然我们在多次高层会议上接收到的信息也能很清楚的知道这种现状,但是真真切切看到这些具体的真金白银数据的时候,你路口大爷说他后脖子感到凉飕飕的。

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  在“房住不炒”下,2019年房地产的销售几乎是下跌悬崖。

  截止今年10月,商品房的销售面积是13.3亿平米,同比增速只有0.1%。

  从98年搞房改,房地产销售在过去二十年只有四次出现众多房企业绩上的断崖下跌。

  而这四次下跌都伴随过大大小小的那啥啥,2008年,2012年,2014年,大家回味一下。

  所以今年400多家房企倒闭,倒也并不让人意外。

  房子卖不出去,融资通道又层层堵死,债务压力又那么大,请周杰伦给指一条明路!

  难过的是,这次上面不会再从国家层面通盘的去救房地产,而是应城施策的通过逐渐放开一些城市的限购限价去“定向”救一部分城市。

  所以,不管是看经济数据还是财政公布指标,或者看过去的支柱行业房地产,“6”时代的阻力在各个层面都体现出了那啥啥的一面。

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  前一段时间,跟一些企业家聊,有的在裁员,有的在撤项目,有的在找资金堵窟窿,各行各业都比过去过好日子的时候那啥啥的要多。

  从简入奢易,从奢入简难。

  但其实,下行我们并不怕,但我们怕下行加速度!

  如果下行加速度,意味着未来钱会越来越难赚。

  全球过去十年,由于受2008年次贷危机,各个国家的央行都进行了极其宽松的货币大放淼操作,这使得过去十年,全球主要经济体的增速推动几乎都是靠货币流动性所向前推行的。

  如果你在过去十年没有赚到大钱,那么很遗憾,在未来十年,你赚钱的难度会和经济增速趋势完全成反比。

  全球经济增速的放缓或者说衰退,在南美洲、欧洲等多个国家已经引发了大量那啥啥事件。这种所谓的“黑天鹅乱飞”事件,在未来会不会结束?

  路口大爷说,这可能是常态。

  但以经济底盘最好的中美两国来说,未来的挑战是什么?

  可能是中国的房地产市场和美国的股票市场。

  中国的城镇化和工业化驱动了中国房地产市场过去二十年的蓬勃发展,而美国的科技驱动则造就了美国股市过去三十年的大牛市。

  但中国城镇化接近尾声,美国科技迭代趋于停滞,但当这两者的结构发生变化的时候,可能这两个全球最大投资回报的资产,在未来的时间会黯然失色。

  而现在全球的经济不振,各国央行都在搞负利率。

  虽然我们不会那么快就进入到负利率区间,但是,全球其他央行有一半都跳进去了,未来我们也大概率也要……

  未来,大家能靠投资什么赚钱?

  我想了想,应该是在股票市场。

  现在房地产总市值400万亿,里面的住宅大约在300万亿。而股市的池子只有50多万亿。在未来国家流动性提供由间接融资(房子)转变为直接融资(股市),由城镇化拉动转变为科技创新拉动之后,股市的盘子理应是越来越大。

  所以,国家为未来的增长能力在哪里?不在房地产,而在各行各业的企业之中。

  特别是能够代表下一代创新的资产,比如科创板里的一些企业,未来极有可能会出现超大市值过万亿的核心科技公司,而这些公司的资产通过资本市场的启动,才能给我们真正带来新一轮的经济增长能力。

  所以,面对GDP、财政和房地产的那啥啥,大家也不用过度悲观。新旧结构的转换,众人凌乱的时候,才能在各种矛盾上产生出投资机会。

  这话不是我说的,是投机巨子索罗斯讲的。

  未来并不简单,只有看清楚大的草蛇灰线的趋势才能抓住这背后的投资机会。

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