听,磨刀的声音!

2020-01-13    作者: 成都新闻网编辑部    来源:刘晓博    阅读:

一份2700字的年度监管工作会议通稿,出现了: 7个严字, 1个斗争, 16个风险, 10个监管, 7个处置, 5个压字, 4个防范 这有点非同寻常。 说的是银保监会,通稿全文于2020年1月11日公布,挂在其官网上。如果你搞经济工作,建议去好好研究一下。 这份通稿还

  一份2700字的年度“监管工作会议”通稿,出现了:

  7个“严”字,

  1个“斗争”,

  16个“风险”,

  10个“监管”,

  7个“处置”,

  5个“压”字,

  4个“防范”……

  这有点非同寻常。

  说的是银保监会,通稿全文于2020年1月11日公布,挂在其官网上。如果你搞经济工作,建议去好好研究一下。

  这份通稿还告诉我们,2019年银保监系统共处置了2万亿的不良贷款,“商业银行逾期90天以上贷款全部纳入不良资产管理”,“三年来影子银行规模较历史峰值压降16万亿元”。

  还说:“必须有直面问题敢于斗争的勇气,以自我革命精神主动揭示风险”。

  其中下面这段话非常重要:

  这也就是本文标题上说的“磨刀声”。可以预见,2020年,以下机构和个人的日子将比较难过。

  1、过分依赖“影子银行”的机构和个人。

  常常有读者问我,哪些机构是“影子银行”?其实在当今中国,“影子银行”说的不是特定机构,而是某类行为。也就是说,所有的银行、保险、信托等金融机构,都可能是“影子银行”,都有逃避监管、不透明的业务。

  举个例子:某个企业资金链快断了,存在较大风险。找银行贷款,银行不敢直接贷。于是企业找到一家信托公司,以其业务、资产包装一个信托产品,然后通过银行销售,或者让银行购买。于是,一单“影子银行”的业务就完成了。

  当然,这个过程需要很多聪明人、有权人的配合——就看你怎样孝敬他们了。因此,“影子银行”里一定有见不得人的勾当。

  为什么最近两年来,很多人抱怨经济不好?一个重要的原因是,“影子银行”被拆解,企业获得资金的难度增加了。想想看,三年压缩了16万亿的影子银行的规模,肯定有大把的人和企业难受。

  2020年,银保监会将“继续拆解影子银行,特别要大力压降高风险影子银行业务,防止死灰复燃”。在这种背景下,小银行、小信托投资公司、信用有瑕疵的企业,他们获得增量业务、救命资金的机会都将继续减少,日子会比较难过。

  2、高杠杆的房企、炒房客

  银保监会的通稿说:“坚决落实房住不炒要求,严格执行授信集中度等监管规则,严防信贷资金违规流入房地产领域”。

  这意味着,2020年对于高杠杆的房企、炒房客来说,资金面仍然偏紧。继续会有一批房企“扛不住”,要么卖项目、要么卖股权,最惨的需要“卖身”——被收购兼并。

  至于高杠杆的炒房客,2020年也不容易。虽然楼市整体会回暖,但全面大涨比较难。显著上涨只会在个别城市、部分片区出现。如果买的房子在这样的片区,那么还算幸运。如果在偏冷的三四线城市,最后被迫斩仓出局的可能性比较大。

  3、违法搭建的金融集团

  银保监会的通稿说:“对违法违规搭建的金融集团,要在稳定大局的前提下,严肃查处违法违规行为,全力做好资产清理,追赃挽损,改革重组”。

  前些年,有一批野心勃勃的企业(主要为民企)通过各种关系,拿到了多张金融牌照,搭建了金融集团。在2015年到2017年资本市场,一度掀起波澜。

  这些金融集团有天生的诸多原罪,比如获得金融牌照的时候,就可能有行贿、侵吞国有资产的问题;构建金融集团过程中,存在虚假出资、循环注资、隐藏真实出资人等行为;在资金使用过程中,也有诸多违规之处,甚至公开操纵市场等。

  这类大佬已经倒了几个,估计未来还会有。对这些“野蛮人”的清算,仍然在进行之中。

  4、网络借贷、互联网保险等行业

  目前已经有很多省区,宣布了“团灭”P2P的政策。说白了,就是在全省、全区取缔这个行业。但部分省市,尚未完全“一刀切”,个别网络借贷企业或许能浴火重生。

  银保监会的通稿说:“深入推进网络借贷专项整治,加大互联网保险规范力度”。也就是说,网络借贷仍然是2020年整顿的内容,但重点有向“互联网保险”转移的迹象。

  这次年度监管工作会议也透露了一些利好。主要有:

  1、明确提出:防止发生“处置风险的风险”

  所谓“处置风险的风险”,是说金融风险尚未爆发,处置的时候由于手段严厉,反而提前引爆风险、甚至扩大了风险。所以银保监会提出要“做到徐缓调理与外科手术相结合”,防止“一刀切”。

  2、对小微企业要再“降息”50个基点

  会议提出:普惠型小微企业贷款综合融资成本要再降0.5个百分点,贷款增速要高于各项贷款平均增速,5家大型银行普惠型小微企业贷款增速高于20%。

  这意味着,“普惠型小微企业贷款”融资成本还要降低,0.5个百分点就是50个基点,相当于以前央行两次标准降息的效果。5家大银行(工农中建交)也要继续增加小微企业贷款。

  3、给股市提供增量资金

  会议还提出:“引导银行理财和信托业稳妥转型,建立完善养老保障第三支柱,在优化金融产品结构和机构体系的同时,为资本市场长期持续健康发展打牢基础”。

  进入2020年还不到两周,银保监会就不断向资本市场释放利好。上周末,发布了《中国银保监会关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见》,提出要“多渠道促进居民储蓄有效转化为资本市场长期资金”。

  这次年度监管会议通稿又说要“为资本市场长期持续健康发展打牢基础”,说白了就是把银行理财、信托和养老等部分资金,引入到资本市场。

  小结:

  在春节即将到来的时候,监管层一方面在磨刀,一方面在准备红包。一批人、机构将在2020年遭遇更大的困境,面临出局;而另外一部分人和机构,则将领到政策红包。

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